Phân Biệt Order/Position, Long/ Short Position Là Gì ? Rủi Ro Khi Giữ Vị Thế Bán

Còn trong thị trường ngoại hối forex thì position cũng được hiểu là vị thế mua bán các cặp tiền tệ, tức nhà đầu tư có nhu cầu mua một đồng tiền nào đó và muốn bán một đồng tiền nào đó.

Vị thế có thể phân ra thành hai vị thế chính: vị thế mua (long position) và vị thế bán (short position).

Vị thế mua là tình trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền mua một loại chứng khoán hay cặp tiền tệ và hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.

Và ngược lại, vị thế bán là tình trạng nhà đầu tư đã tham gia vào một thương vụ bán cặp ngoại tệ nào đó trên thị trường forex và sẽ kiếm lời khi giá giảm.

Khái niệm Long là gì?

Từ khái niệm Position – vị thế là gì, chúng ta cùng tìm hiểu 2 chiến lược Long và Short cho các vị thế đó.

Long – Buy – Mua, là khi trader mua một loại tiền tệ và kỳ vọng sẽ bán nó với mức giá cao hơn. Với trường hợp này, các trader thu lợi nhuận từ sự lên giá của thị trường.

Tùy theo mỗi vị thế, các nhà đầu tư, đầu cơ có những kỹ thuật kiếm lời riêng, và khi nhà đầu tư cho rằng, giá của cặp tiền tệ nào đó sắp sửa tăng, bước thứ nhất, họ sẽ mua vào.

Tuy nhiên không phải lúc nào các nhà đầu tư cũng mua được giá tốt và do đó đa số các nhà đầu tư sẽ không sử dụng toàn bộ số tiền đầu tư của mình để mua các cặp tiền tệ đó, mà thường chia nhỏ số tiền đầu tư ra để mua ở nhiều vị thế khác nhau.

Và khi giá tăng thực sự, nhà đầu tư sẽ tiến hành bước 2 là chốt lời các lệnh đã Buy/Long trước đó, và thu được lợi nhuận.

Khái niệm Short là gì?

Nguyên lý cũng tương tự như Long, Short là khi trader bán khống 1 loại tiền tệ với dự đoán rằng nó sẽ giảm giá. Với trường hợp này, các trader thu lợi nhuận từ sự giảm giá của thị trường.

Khi dự đoán giá giảm nhà đầu tư đặt lệnh bán không các cặp ngoại tệ trong thị trường forex mà họ thường cho là sẽ giảm trong tương lai, nhưng trong tay họ không có bất kỳ cặp tiền tệ nào, do đó họ sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống của mình.

Và khi các cặp tiền tệ đó rớt giá thực sự, nhà đầu tư sẽ chốt lời các lệnh Short/Bán của mình và thu lại được lợi nhuận.

Phân biệt LONG và SHORT

Theo tương quan 2 lực lượng sẵn sàng MUA và sẵn sàng BÁN của bất kỳ thị trường tài chính nào cũng vậy, người ta phân ra thành hai vị thế chính: thế mua theo giá lên (long position) và thế bán theo giá xuống (short position).

Thế mua theo giá lên (Long position)

Là tình trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền mua một loại hợp đồng/chứng khoán và hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng. Nôm na hiểu là mua ở giá thấp và kỳ vọng giá tăng để bán được ở giá cao hơn.

Xem thêm: Quy Trình Thanh Toán Ủy Nhiệm Thu Là Gì ? Ủy Nhiệm Thu Là Gì

Thế bán theo giá xuống (Short position)

Là tình trạng nhà đầu tư bán trước (bán khống) một loại hợp đồng/Chứng khoán và hi vọng nó sẽ giảm xuống thấp hơn với giá hiện tại. Để đạt kỳ vọng là Bán ở giá cao và sau đó sẽ Mua lại ở giá thấp hơn.

Vị thế giá lên và vị thế giá xuống gắn chặt với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống, thông qua việc sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn.

Tương ứng với mỗi vị thế, các nhà đầu tư, đầu cơ có những kỹ thuật kiếm lời riêng. Khi nhà đầu tư cho rằng, giá cổ phiếu/hợp đồng X nào đó sắp sửa tăng, bước thứ nhất, họ sẽ mua vào.

Không phải lúc nào các nhà đầu tư cũng sử dụng toàn bộ số tiền đầu tư của mình để mua trực tiếp cổ phiếu/hợp đồng, mà thường mua các công cụ phái sinh gắn với cổ phiếu, theo đó họ có thể sẽ nắm được quyền sở hữu với một số lượng cổ phiếu/hợp đồng lớn hơn trong tương lai.

Lúc giá tăng thực sự, nhà đầu tư sẽ tiến hành bước hai là bán số cổ phiếu/hợp đồng mình đã mua trước đó, hoặc bán các quyền gắn với việc sở hữu những cổ phiếu đó để thu lợi.

Ngược lại, khi dự đoán giá giảm nhà đầu tư thường bán cổ phiếu/hợp đồng ra ngay, trong trường hợp không có cổ phiếu/hợp đồng đó trong tay họ thậm chí còn thể “vay” để bán (bán khống).

Lúc cổ phiếu rớt giá thực sự, nhà đầu tư sẽ tung tiền ra mua ngược trở lại để khôi phục danh mục đầu tư của mình, hoặc để trả số chứng khoán đã vay.

Như vậy, khi phát hiện thị trường đang tồn tại một vị thế, tức là sắp có biến động giá với một loại chứng khoán nào đó, bao giờ các nhà đầu tư chứng khoán cũng tiến hành 2 thao tác mua/bán hoặc bán/mua đối ứng, tùy thuộc vào dự đoán của anh ta.

Thao tác thứ nhất của nhà đầu tư được gọi là “mở vị thế mới” – Open Position (mở lệnh mới), thao tác thứ hai “kết thúc vị thế” để chốt lời gọi là “đóng vị thế” – Close Position.

Tâm lý của nhà đầu tư khi Long Short diễn biến như thế nào?

Nếu một nhà đầu tư mở vị thế Mua – Long Position có nghĩa là nhà đầu tư đã mua các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.

Như vậy nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau đổ sô đi mua.

Một khi lượng đặt Long cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tăng lên một cách chóng mặt trong thời gian rất ngắn.

Và ngược lại, nếu nhà đầu tư mở vị thế Bán – Short Position, có nghĩa là nhà đầu tư đã bán các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá giảm.

Và cũng nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ giảm mạnh trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau bán khống.

Một khi lượng đặt bán khống – Short Position cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tụt dốc không phanh trong khoảng thời gian rất ngắn.

Xem thêm: Nóng Xệ Mood Là Gì – Lời Bài Hát Xem Lời Bài Hát Nóng Xệ Mood

Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống, do đó cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình để tránh thua lỗ không đáng có.