Ý nghĩa của Vốn lưu động là gì? Vai trò và cách tính như thế nào?

Bạn có biết Vốn lưu động là gì và vai trò quan trọng của nó đối với các doanh nghiệp hiện nay không? Vốn lưu động là một thuật ngữ phổ biến trong cả doanh nghiệp và các tổ chức kinh doanh khác như chính phủ. Tính toán chính xác vốn lưu động là điều cần thiết để đảm bảo hoạt động ổn định và liên tục của doanh nghiệp. Vậy Vốn lưu động là gì và cách tính toán như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây.

Khái niệm Vốn lưu động là gì?

Vốn lưu động, còn được gọi là Working Capital (WC) trong tiếng Anh, đề cập đến số vốn tiền mặt ban đầu của một doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu mua sắm và vận hành. Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong quá trình kinh doanh, đảm bảo không xảy ra gián đoạn. Thuật ngữ này còn được sử dụng trong phương pháp định giá DCF (dòng tiền chiết khấu), giúp ước tính giá trị của khoản đầu tư dựa trên dòng tiền tương lai của mỗi doanh nghiệp.

Quản lý vốn lưu động liên quan đến nhiều khía cạnh, từ các khoản phải thu, phải chi, hàng tồn kho cho đến tiền mặt sẵn có. Dù doanh nghiệp của bạn có lợi nhuận đến đâu, nhưng nếu không có nguồn vốn lưu động tương ứng, việc kinh doanh sẽ gặp rất nhiều khó khăn.

Vốn lưu động và ý nghĩa đối với các tổ chức, doanh nghiệp

Hầu hết tất cả các tổ chức kinh doanh và cả chính phủ đều cần tính toán tỷ lệ vốn lưu động. Nếu tỷ lệ vốn lưu động trong khoảng 1,2 đến 2,0, có nghĩa là công ty đang hoạt động tốt. Ngược lại, nếu con số dưới mức 1,0, có nguy cơ vốn đang bị thiếu hụt và gặp vấn đề về thanh khoản. Trong khi đó, nếu con số vượt quá 2,0, có nghĩa là công ty đang lãng phí tài sản thừa.

Vốn lưu động dương: Tỷ lệ này cho thấy tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp lớn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Điều này đảm bảo hoạt động sản xuất diễn ra bình thường và doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ đúng hạn.

Vốn lưu động âm: Điều này đồng nghĩa với việc tài sản ngắn hạn nhỏ hơn khoản nợ ngắn hạn. Dù bạn có luân chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền, nhưng vẫn không đủ để đáp ứng các chi phí trong doanh nghiệp. Trong trường hợp này, dù doanh nghiệp có lợi nhuận tốt, nhưng nếu thiếu khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, vẫn có thể phá sản.

Công thức tính vốn lưu động chính xác nhất

Mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đều được lên kế hoạch trước và ghi chép cẩn thận trong báo cáo tài chính. Mỗi giai đoạn sẽ có những yêu cầu về vốn lưu động riêng. Từ đó, doanh nghiệp biết được thời gian và khả năng đáp ứng vốn lưu động trong ngắn hạn.

Công thức tính vốn lưu động cụ thể như sau:
Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn.

Ví dụ, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) có thông tin như sau:

• Tài sản ngắn hạn của PVN trong quý 3 – 2019: 176 nghìn tỷ đồng.
• Nợ ngắn hạn của PVN trong quý 3 – 2019: 154 nghìn tỷ đồng.

=> Vốn lưu động = 176 – 154 = 22 tỷ đồng. Điều này cho thấy Tập đoàn Dầu khí Việt Nam hiện có dư nguồn vốn luân chuyển.

Để tính toán vốn lưu động, bạn cần biết cách xác định các thành phần bao gồm tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.

Hướng dẫn xác định tài sản ngắn hạn

• Tiền mặt, ngoại tệ, vàng bạc…
• Hàng tồn kho: Nguyên vật liệu, thành phẩm, hàng hoá liên quan đến hoạt động kinh doanh bán hàng của công ty.
• Các khoản thu ngắn hạn: Bao gồm khoản bán nợ cho người mua hoặc đại lý trong thời gian ngắn.
• Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: Trái phiếu, tiền gửi ngân hàng…
• Các tài sản ngắn hạn khác.

Cách xác định nợ ngắn hạn để tính vốn lưu động

• Là những khoản nợ công ty phải trả trong vòng 1 năm tính từ khi vay. Bao gồm: Vay ngân hàng hoặc công ty tài chính, khoản mua nợ từ các nhà cung cấp, các khoản nợ ngắn hạn phải trả khác…

Cách quản lý vốn luân chuyển mang lại hiệu quả cao

Từ cách tính vốn lưu động, chúng ta có thể thấy đây là tỷ lệ rất quan trọng và quyết định đến sự thành công của mỗi công ty và doanh nghiệp. Biết cách quản lý tài sản và các nguồn tài chính ngắn hạn sẽ giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn và phát triển bền vững. Dưới đây là một số gợi ý:

• Quản lý tiền mặt: Tính toán và dự trù số dư tiền mặt đủ để doanh nghiệp đáp ứng các chi phí hàng ngày. Trong trường hợp cần thiết, có thể cắt giảm chi phí để duy trì số dư tiền mặt.
• Quản lý hàng tồn kho: Xác định số lượng hàng tồn kho cho phép để đảm bảo sản xuất diễn ra liên tục. Tuy nhiên, cần giảm nguồn nguyên liệu và các chi phí sắp xếp để tăng vốn lưu động bằng tiền mặt. Đồng thời, giữ mức hàng hoá tồn kho thấp để tránh lãng phí.
• Quản lý nợ: Thiết lập chính sách tín dụng phù hợp. Xác định các khoản nợ dễ đòi và khó đòi để đưa ra phương án giải quyết cụ thể. Đồng thời, thu hút thêm khách hàng để tăng hiệu quả tiếp thị sản phẩm.
• Quản lý tài chính ngắn hạn: Xác định chu kỳ chuyển đổi tiền mặt và nguồn tài chính.

Trên đây là những thông tin chi tiết về Vốn lưu động mà các doanh nghiệp cần hiểu rõ. Tính toán và quản lý vốn lưu động một cách chính xác và hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp nắm vững nguồn vốn và phát triển bền vững. Đừng quên truy cập Phunutiepthi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác!