Học Hỏi Ngay Phương Pháp Quản Lý Vốn Kelly Trong Quản Lý Vốn

Theo bạn, đâu là yếu tố quyết định đến sự thành công hay thất bại trên các thị trường tài chính, có thể là chứng khoán, forex hay tiền điện tử? Có người cho rằng, yếu tố quyết định cao nhất chính là kiến thức, nhưng cũng có người cho rằng kỹ năng quản lý vốn mới là quan trọng. Vậy ai đúng, ai sai? Câu trả lời thích hợp nhất là không ai đúng mà cũng chẳng ai sai. Nếu bạn có kỹ năng quản lý vốn tốt nhưng hoàn toàn không hề am hiểu một chút nào về thị trường thì làm sao bạn có thể tham gia giao dịch chứ chưa nói gì đến mang về lợi nhuận. Ngược lại, cho dù bạn có kiến thức sâu rộng về thị trường, nhưng lại không biết cách quản lý vốn thì tài khoản của bạn cũng sẽ nhanh chóng bốc hơi.

Đang xem: Phương pháp quản lý vốn kelly

Trong bất kỳ một lĩnh vực đầu tư nào thì vấn đề quản lý vốn luôn luôn là một phần không thể thiếu. Có khá nhiều chuyên gia cho rằng một hệ thống giao dịch tốt có thể không bằng một kỹ năng quản lý vốn hiệu quả. Vậy mà trên thực tế có rất nhiều trader chưa làm tốt việc này, thậm chí họ còn xem nhẹ hoặc chưa hề có khái niệm quản trị vốn trong hoạt động đầu tư của mình.

Nếu bạn đã có một chiến lược quản lý vốn hiệu quả, hãy chia sẻ với chúng tôi để chúng ta cùng nhau trao đổi và học hỏi, nếu bạn còn đang loay hoay và chưa tìm được phương pháp cụ thể thì trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu đến các bạn công thức Kelly, một kỹ thuật quản lý vốn hiệu quả nổi tiếng trên thế giới.

MỤC LỤC

Quản lý vốn là gì?

Trước khi giới thiệu công thức Kelly, chúng ta sẽ cùng nhau nhắc sơ lại về khái niệm quản lý vốn.

Nếu sử dụng đúng tỷ lệ Kelly, thông thường chúng ta sẽ đạt được lợi nhuận tối đa trong dài hạn. Nhưng nếu tỷ lệ Kelly của các bạn quá lớn thì mặc dù lợi nhuận vẫn được tối ưu nhưng rủi ro sẽ là quá cao. Một tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn thường là 0.25 (25%), tỷ lệ này đối với một trader trung bình có xác suất win 50%, tỷ lệ lời/lỗ là 2:1 (lợi nhuận thu được ít nhất phải gấp đôi mức rủi ro gánh chịu). Nếu tỷ lệ Kelly của các bạn lớn hơn 0.25 thì cũng chỉ nên sử dụng 0.25 để hạn chế rủi ro.

Trên đồ thị, các bạn có thể chia thành 3 vùng được đánh dấu bằng 3 màu sắc khác nhau.

Vùng từ 0 – 0.5K: đây được xem là vùng an toàn. An toàn không đồng nghĩa với không có rủi ro nhưng rủi ro sẽ thấp mà vẫn có thể đạt được một tỷ suất sinh lợi như mong muốn. 0.5K là một tỷ lệ tuyệt vời trong vùng an toàn này.Vùng từ 0.5K – K: được xem là vùng mạo hiểm. Nếu sử dụng tỷ lệ Kelly trong vùng này thì lợi nhuận của bạn đúng là sẽ được tối ưu nhất, đặc biệt là tại đúng tỷ lệ K, nhưng lợi nhuận không cao hơn là bao mà rủi ro lại tăng lên gấp đôi so với 0.5K (nhìn vào đồ thị các bạn sẽ dễ dàng nhận ra điều này).Vùng >K: Lợi nhuận tối ưu trong dài hạn giảm xuống, đồng thời rủi ro tăng cao nên vùng này được xem là vùng rủi ro cao nhất.

Xem thêm: Fed Là Gì ? Cục Dự Trữ Liên Bang (Hoa Kỳ)

Tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn là 0.25, nhưng tùy vào mỗi người và tùy vào từng điều kiện thị trường mà mỗi trader sẽ có một tỷ lệ Kelly nhất định. Có người thấp hơn 0.25 nhưng cũng có người cao hơn 0.25. Nếu cao hơn thì tốt nhất chỉ nên giới hạn ở 0.25.

Chính Edward Thorp cũng khuyên rằng, hãy giảm quy mô vị thế (giảm tỷ lệ vốn đầu tư hay giảm tỷ lệ Kelly) khi thị trường biến động và hãy tăng lên lại khi nó phục hồi và 0.5K hay còn gọi là tiêu chuẩn Half-Kelly được xem là tối ưu hơn vì có thể đạt được khoảng ¾ lợi nhuận trong khi rủi ro được giảm đi một nửa.

Hãy tìm ra tỷ lệ phù hợp nhất với mình nhưng cần lưu ý đến những nguyên tắc sử dụng Kelly ở trên để giảm thiểu rủi ro nhất có thể.

Tính hiệu quả của công thức Kelly

Tiêu chuẩn Kelly được phát triển dựa trên một công thức toán học và ra đời nhằm phục vụ cho thị trường cá cược đã từ hơn nửa thế kỷ trước, liệu rằng tiêu chuẩn này có còn phù hợp ở thời điểm hiện tại và có áp dụng được trên các thị trường tài chính?

Câu trả lời là có, và như đã nói, rất rất nhiều trader đã áp dụng thành công công thức này vào quản trị vốn của mình và cũng có nhiều nghiên cứu chỉ ra tính hiệu quả của nó.

Xét về mặt quản trị vốn thì công thức Kelly là một công cụ kỹ thuật rất tốt, giúp cho trader xác định được mình nên sử dụng bao nhiêu % vốn cho mỗi giao dịch, mỗi cặp tiền, mỗi chứng khoán… hỗ trợ rất tốt cho các trader sở hữu nhiều danh mục đầu tư có thể đa dạng hóa các danh mục đó một cách hiệu quả nhất.

Tuy nhiên, như đã nói, công thức Kelly chỉ có thể giúp trader trong vấn đề quản trị tiền bạc, nó hoàn toàn không thể chỉ ra cho các bạn một chiến lược giao dịch cụ thể, từ việc xác định tài sản cần đầu tư, tham gia với vị thế Long hay Short, đến việc phân tích biến động giá cả trên thị trường….tất cả những việc đó sẽ liên quan đến một phạm trù khác, đó là kiến thức, là kinh nghiệm, là kỹ năng đầu tư.

Xem thêm: Cỏ Ngọt Có Công Dụng Của Cây Cỏ Ngọt Và Những Điều Ít Người Biết

Công thức Kelly không phải là công cụ duy nhất giúp các bạn quản lý vốn, nhưng nó sẽ là công cụ hữu ích và dễ sử dụng nhất đối với những ai chưa từng tiếp cận tới vấn đề này. Với tính hiệu quả và linh hoạt, công thức Kelly trở thành một trong những kỹ thuật quản lý vốn tốt nhất hiện nay. Một chiến lược quản trị vốn hiệu quả sẽ không chắc mang về lợi nhuận cao, nhưng nó sẽ hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Chính vì thế, nếu chưa có một hệ thống quản lý vốn, bạn có thể xây dựng ngay từ bây giờ bằng công thức Kelly, hãy thực hành trên tài khoản demo để xem xét tính hiệu quả và tìm ra tỷ lệ tốt nhất cho mình trước khi áp dụng trên tài khoản thực.